Девід Едвардс
Незважаючи на загальне уповільнення раундів фінансування, Paradigm і Andreessen Horowitz (a16z) продовжують домінувати у сфері венчурного капіталу в криптосекторі. Ці два відомих фонди мають намір закрити угоди на 1 мільярд доларів до кінця року, зміцнюючи свій вплив на ключові проекти блокчейну.
Paradigm і a16z: провідні краєвиди Crypto VC
Paradigm і a16z залишаються ключовими у формуванні розвитку екосистеми криптовалюти не лише шляхом фінансування нових проектів, але й через значний вплив через голосування за керівні органи в уже існуючих. Хоча інвестиції венчурного капіталу (VC) не обов’язково означають схвалення, їхнє залучення прискорює зростання проекту — хоча й з потенційним ризиком продажу через інсайдерів.
Станом на 24 вересня 2023 року Paradigm і a16z забезпечили понад 856 мільйонів доларів фінансування. Обидві фірми зосереджуються, зокрема, на інструментах розробника. Портфоліо Paradigm підкреслює її інтерес до таких екосистем, як Base і Zora, тоді як a16z продовжує підтримувати проекти в криптовалютних соціальних мережах, децентралізованому кредитуванні та ринках.
Криптофінансування у 2023 році: мінливий ландшафт
Загалом у першій половині 5 року криптофінансування перевищило 2023 мільярдів доларів, а в третьому кварталі планується додати ще 2 мільярди доларів. Більш консервативні оцінки передбачають, що загальне фінансування за рік досягне приблизно 3.2 мільярда доларів США, що відображає мінливість ринкових умов і показників. Незважаючи на зниження початкових пропозицій DEX (IDO) та інших моделей збору коштів на основі токенів, венчурний капітал продовжує надходити в інфраструктуру блокчейну та створення інструментів, відходячи від проектів NFT та ігор, які домінували в попередні роки.
Більшість угод у 2023 році були зосереджені на початкових раундах або фінансуванні серії A. Примітно, що лише за останній місяць на нерозголошені раунди фінансування було виділено понад 360 мільйонів доларів, що підкреслює все ще активний апетит до криптопідприємств на ранніх стадіях.
Ключові угоди, що забезпечують успіх Paradigm і a16z
У 2024 році і Paradigm, і a16z зосередили свої зусилля на кількох гучних угодах. Для a16z видатні інвестиції включають Eigen Layer, Espresso Systems і Story Protocol, які разом складають 208 мільйонів доларів США. a16z став найбільшим інвестором Eigen Layer після того, як очолював раунд у 100 мільйонів доларів. На сьогоднішній день завершено 179 раундів фінансування, портфель a16z є надійним, хоча розмір окремих інвестицій зазвичай коливається від 3 до 10 мільйонів доларів США.
Paradigm, тим часом, продовжує масштабувати свій вплив за допомогою великих угод. У портфоліо компанії були інвестовані значні кошти в Monad і Farcaster, що принесло загальну суму 375 мільйонів доларів. Окрім цих великих угод, Paradigm також підтримувала такі проекти, як Axiom, Babylon і Conduit, причому вартість окремих раундів зазвичай становила від 10 до 20 мільйонів доларів.
Robot Ventures і Polychain Capital: зростаючі конкуренти
Інші значні фонди, включаючи Robot Ventures і Polychain Capital, також наздоганяють. Разом ці два фонди уклали угоди на суму понад 860 мільйонів доларів США за 2023 рік. Robot Ventures, зокрема, активізував свою діяльність у серпні, завершившись гучним раундом залучення 100 мільйонів доларів для Celestia (TIA), проекту, який також підтримує Bain Capital. Обидва фонди в основному зосереджені на менших інвестиціях, зазвичай у діапазоні від 3 до 10 мільйонів доларів США, особливо на початкових стадіях.
США домінують у світовому криптофінансуванні
Глобальний розподіл криптофінансування залишається дуже асиметричним, левову частку отримують американські проекти. Минулого року понад 2,900 проектів у США заручилися венчурною підтримкою, що значно випереджає проекти в Європі та Азії. Ця географічна концентрація продовжує підкреслювати домінуючу роль США в стимулюванні інновацій у просторі блокчейн.
