Томас Даніелс
У п'ятницю біткойн знову піднявся вище позначки в 115 000 доларів США, підтриманий зростанням ринків деривативів, незважаючи на низький спотовий попит та млявий приплив ETF. За останні 24 години ціна бенчмарку зросла приблизно на 1.5%, що відображає зростаючий оптимізм щодо зміцнення ринкової динаміки.
Зсув до структури ринку, керованої деривативами
Зі зменшенням спотових потоків, увага інституцій та роздрібних торговців дедалі більше зосереджується на сегменті деривативів. Згідно з останніми ринковими даними, відкритий інтерес до опціонів на біткойн зріс до нового історичного максимуму в 54.6 мільярда доларів, що на 26% більше, ніж на початку вересня. Це зростання сигналізує про відновлення впевненості інвесторів у найближчій траєкторії розвитку активу.
Склад опціонів також демонструє чіткий нахил до кол-опціонів над пут-опціонами, що свідчить про те, що хоча трейдери залишаються оптимістичними, вони також пам'ятають про ризики зниження. Водночас ф'ючерсні ринки відображають більш збалансоване позиціонування, ніж спостерігалося під час попередніх спекулятивних сплесків, що свідчить про здоровішу структуру ринку.
Метрики зміщення дельти обсягу, які відстежують невідповідність між активністю купівлі та продажу, відновилися після того, як біткойн відскочив від нещодавнього мінімуму в 108 000 доларів. Цей зсув свідчить про певний ступінь виснаження продавців, особливо на основних біржах, і підкреслює роль деривативів у поглинанні тиску на зниження.
Критичні рівні цін: Опір на рівні $121 000, Підтримка на рівні $112 000
Оскільки біткойн продовжує консолідуватися вище позначки $115 000, ринкові аналітики уважно стежать за зоною опору з високою пропозицією, яка простягається від $116 000 до $121 000. Рішучий прорив вище цього діапазону може каталізувати подальший рух вгору, потенційно до попередніх історичних максимумів біткойна.
І навпаки, підтримка залишається розподіленою на кількох рівнях. 50-денна проста ковзна середня (SMA) наразі знаходиться поблизу $114 500, тоді як 100-денна SMA забезпечує подальшу підтримку близько $112 200. Ще один важливий технічний рівень знаходиться на психологічному порозі $110 000, що трохи вище нещодавнього місячного мінімуму $107 200, зафіксованого 1 вересня.
Поточна цінова динаміка також тестує попередню місячну ціну на рівні $115 700 — ключовий рівень, який може вплинути на напрямок короткострокового тренду. Відхилення ціни навколо цього порогу можуть виступати сигналом для потенційного продовження або розвороту тренду.
Тим часом, теплові карти ліквідації вказують на концентровану ліквідність між $116 400 та $117 000. Прорив вище цього кластера може спровокувати стиснення ліквідації, що змусить короткі позиції закритися та підштовхне ціни до $120 000.
З іншого боку, значний інтерес покупців спостерігається близько 114 700 доларів США, з додатковими зонами підтримки, що простягаються до 112 000 доларів США.
Перспектива: Деривативи визначатимуть наступний етап руху ціни BTC
Короткострокова траєкторія руху біткойна зараз залежить від його здатності підтримувати рівень підтримки вище $115 000 та долати опір. За відсутності потужних потоків на спотовому ринку, позиціонування деривативів, ймовірно, слугуватиме основним орієнтиром для визначення ціни.
Зі зростанням відкритих позицій та стабілізацією технічних індикаторів, ринок, схоже, рухається на міцнішій основі. Однак волатильність залишається підвищеною, і найближчі дні будуть вирішальними для визначення того, чи зможе актив зберегти свій зростаючий імпульс, чи повернеться до нижчих рівнів підтримки.
